bbin电子游戏

2、股票投资策略本基金采用自上而下和自下而上相结合的方法,通过对拥有持续创新能力的企业相关股票的深入分析,积极挖掘企业的创新溢价,分享其投资机会。(2)资产支持证券投资策略本基金将在严格控制风险的前提下,根据本基金资产管理的需要运用个券选择策略、交易策略等进行投资。"本基金对中小企业私募债券的投资策略以持有到期为主,在综合考虑债券信用资质、债券收益率和期限的前提下,重点选择资质较好、收益率较好的中小企业私募债券进行投资。"。 4、资产支持证券投资策略本基金将投资包括资产抵押贷款支持证券(ABS)、住房抵押贷款支持证券(MBS)等在内的资产支持证券。7、股指期货投资策略基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。商业模式创新是指企业价值创造提供基本逻辑的变化,即把新的商业模式引入社会的生产体系,并为客户和自身创造价值,通俗地说,商业模式创新就是指企业以新的有效方式来盈利。,3、债券资产投资策略本基金的债券资产投资主要以长期利率趋势分析为基础,结合中短期的经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析,通过债券置换和收益率曲线配置等方法,实施积极的债券投资管理。此外,本基金还将根据市场情况,适度参与新股申购(含增发新股)。以上财务分析和公司研究均要求分析师进行上市公司的实地调研和考察。 ,本基金将根据市场的实际情况,适当调整基金资产在各类资产上的配置比例,以保证对标的指数的有效跟踪。例如在本基金的建仓期或发生大额净申购时,可运用股指期货有效减少基金组合资产配置与跟踪标的之间的差距;在本基金发生大额净赎回时,可运用股指期货控制基金较大幅度减仓时可能存在的冲击成本,从而确保投资组合对指数跟踪的效果。2、股指期货的投资为有效控制指数的跟踪误差,本基金在注重风险管理的前提下,以套期保值为目的,适度运用股指期货。5、其他金融工具投资策略本基金可基于谨慎原则运用权证、股指期货等相关金融衍生工具对基金投资组合进行管理,以提高投资效率,控制基金投资组合风险水平,更好地实现本基金的投资目标。

  • 博客访问: 431589
  • 博文数量: 243
  • 用 户 组: 普通用户
  • 注册时间:2018-7-11 11:13:46
  • 认证徽章:
个人简介

盐水鹅50元/斤、虎皮肉28元/斤、木炭烤鸭15元/只……精于算计的“马大嫂”们议论,这价格较市区熟食加工店便宜了七八元。据初步统计,去年我县实现工业应税销售1200亿元,同比增长15%,新培育应税销售亿元以上企业30家,高新技术产业产值占规模工业总产值比重达到43%,同比提高3个百分点,全县经济发展的质量和效益不断提升。要做好吸引公众的“新”。,在这首作品中,筝对古琴借鉴体现在演奏技法上。(张田勘)。同时,规定了相应的法律责任。  免去:  陈伟同志的市人民政府办公室副调研员职务;  龚良明同志的市发展和改革委员会副调研员职务;  周任生同志的市国库支付局局长职务;  罗勤华同志的市粮食局副局长职务;  李涛同志的市司法局副调研员职务;  卢新明同志的市人民政府行政服务中心管理委员会(市优化环境、优质服务工作办公室)主任、市公共资源交易管理中心主任职务;  党群同志的市人民政府驻南昌办事处主任职务;  李环球同志的市人民政府驻厦门办事处主任职务;  李长根同志的市城市建设专项资金管理办公室主任职务;  郑慧敏同志的宜春广播电视大学副校长职务。。

文章分类

全部博文(722)

文章存档

2015年(825)

2014年(499)

2013年(379)

2012年(267)

订阅
www.vnsr601.com 2018-7-11 11:13:46

分类: 凤凰网

  大会由娄勤俭主持。datastorenextgroup![CDATA[ahref=/module/jslib/jquery/jpage/=1appid=1appid=1webid=67path=/columnid=39498unitid=54770webname=permissiontype=0/a]]/nextgrouprecordsetul/ulrecord![CDATA[lispanclass=fr2017-04-21/spanahref=/art/2017/4/21/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2017-03-20/spanahref=/art/2017/3/20/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2016-08-17/spanahref=/art/2016/8/17/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2016-08-16/spanahref=/art/2016/8/16/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2016-08-11/spanahref=/art/2016/8/11/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2016-08-09/spanahref=/art/2016/8/9/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2016-08-05/spanahref=/art/2016/8/5/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2016-08-05/spanahref=/art/2016/8/5/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2016-07-01/spanahref=/art/2016/7/1/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2016-06-02/spanahref=/art/2016/6/2/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2016-05-13/spanahref=/art/2016/5/13/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2016-05-10/spanahref=/art/2016/5/10/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2016-05-06/spanahref=/art/2016/5/6/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2009-10-20/spanahref=/art/2009/10/20/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2009-10-20/spanahref=/art/2009/10/20/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2009-10-20/spanahref=/art/2009/10/20/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2006-09-28/spanahref=/art/2006/9/28/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2006-09-28/spanahref=/art/2006/9/28/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2006-09-28/spanahref=/art/2006/9/28/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2006-09-28/spanahref=/art/2006/9/28/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2006-09-28/spanahref=/art/2006/9/28/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2006-09-28/spanahref=/art/2006/9/28/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2006-09-28/spanahref=/art/2006/9/28/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2006-09-28/spanahref=/art/2006/9/28/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2006-09-28/spanahref=/art/2006/9/28/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2006-09-28/spanahref=/art/2006/9/28/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2006-09-28/spanahref=/art/2006/9/28/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2006-09-28/spanahref=/art/2006/9/28/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2006-09-28/spanahref=/art/2006/9/28/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2006-09-28/spanahref=/art/2006/9/28/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2006-09-28/spanahref=/art/2006/9/28/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2006-09-28/spanahref=/art/2006/9/28/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2006-09-28/spanahref=/art/2006/9/28/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2006-09-28/spanahref=/art/2006/9/28/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2006-09-28/spanahref=/art/2006/9/28/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2006-09-28/spanahref=/art/2006/9/28/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2006-09-28/spanahref=/art/2006/9/28/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2006-09-28/spanahref=/art/2006/9/28/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2006-09-28/spanahref=/art/2006/9/28/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2006-09-28/spanahref=/art/2006/9/28/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2006-09-28/spanahref=/art/2006/9/28/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2006-09-28/spanahref=/art/2006/9/28/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2006-09-28/spanahref=/art/2006/9/28/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2006-09-28/spanahref=/art/2006/9/28/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2006-09-28/spanahref=/art/2006/9/28/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2006-09-28/spanahref=/art/2006/9/28/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2006-09-28/spanahref=/art/2006/9/28/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2006-09-28/spanahref=/art/2006/9/28/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2006-09-28/spanahref=/art/2006/9/28/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2006-09-28/spanahref=/art/2006/9/28/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2006-09-28/spanahref=/art/2006/9/28/art_39498_=_blank/a/li]]/record/recordset/datastore,在正常市场情况下,本基金力争净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度不超过%,年跟踪误差不超过4%。本基金通过对资产支持证券的发放机构、担保情况、资产池信用状况、违约率、历史违约记录和损失比例、证券信用风险等级、利差补偿程度等方面的分析,形成对资产证券的风险和收益进行综合评估,同时依据资产支持证券的定价模型,确定合适的投资对象。9、权证投资策略本基金将按照相关法律法规通过利用权证进行套利、避险交易,控制基金组合风险,获取超额收益。"基金全称银华-道琼斯88精选证券投资基金基金简称银华道琼斯88基金代码180003(前端)基金类型股票指数发行日期2004年07月05日成立日期/规模2004年08月11日/亿份资产规模亿元(截止至:2017年12月31日)份额规模(截止至:2017年12月31日)基金管理人基金托管人基金经理人、、成立来分红管理费率%(每年)托管费率%(每年)销售服务费率---(每年)最高认购费率%(前端)最高申购费率最高赎回费率%(前端)业绩比较基准道琼斯中国88指数为标的指数跟踪标的DowJonesChina88Index◆什么是保本基金的保本模式基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除,具体计算方法及费率结构请参见" 通过分层优化,基金管理人可以用较少的流动性好的股票组合近似拟合标的指数组合,较少因流动性风险带来的额外交易成本和跟踪误差。1、股票投资策略本基金为指数增强型基金,以沪深300指数为标的指数,基金股票投资方面将主要采用指数增强量化投资策略,在严格控制跟踪误差的基础上,力求获得超越标的指数的超额收益。(1)多因子模型本基金的多因子模型以中国股票市场的宏观环境、行业及个股特性为分析框架,综合测试各类因子在股票长期表现上所产生的超额收益,包括估值因子、财务质量因子、成长因子、市场因子、分析师预期因子等几大类因子,每类因子分别由多项指标组合而成。(3)个股精选在电子信息主题细分领域配置完成后,本基金通过上市公司基本状况分析、股票估值分析进行个股精选。。其他调整在基金的实际运作过程中,因除上述原因导致的必须对当前的跟踪组合进行调整时,基金管理人可以根据实际情况,以减少跟踪误差为目标进行相应的临时调整。,本基金采用自上而下与自下而上相结合的主动投资策略,深入分析并积极跟踪驱动股票市场、债券市场、行业板块、公司股价形成上升趋势的根本性因素,通过前瞻性地把握市场中存在的趋势机会,完成本基金的大类资产配置、行业配置、债券类属品种配置以及投资组合的最终构建。在资产支持证券的管理上,本基金通过建立违约波动模型、测评可能的违约损失概率,对资产支持证券进行跟踪和测评,从而形成有效的风险评估和控制。 同时,基金管理人也会定期对模型的有效性进行检验和更新,以反映市场结构趋势的变化。5)各行业基本面的变化本基金将对影响各行业基本面的因素进行跟踪分析,预期各行业基本面变化的拐点,超配基本面即将发生有利变化的行业,低配基本面即将发生不利变化的行业。本基金的投资策略主要体现在资产配置策略、选股策略、股票操作策略、债券投资策略、权证投资策略等几方面。4、股指期货投资策略本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,并按照中国金融期货交易所套期保值管理的有关规定执行。,基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征,运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险,如大额申购赎回等;利用金融衍生品的杠杆作用,以达到降低投资组合的整体风险的目的。在固定收益资产投资组合构建和管理过程中,本基金管理人将具体采用期限结构配置、市场转换、信用利差和相对价值判断、信用风险评估、现金管理等管理手段进行个券选择。(3)可转换债券投资可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性,具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点,是本基金的重要投资对象之一。1、股票投资策略(1)标的指数本基金的标的指数为沪深300指数。"(五)股指期货及其他金融衍生品的投资策略本基金在股指期货投资中主要遵循有效管理投资策略,根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要采用流动性好、交易活跃的期货合约,通过对现货和期货市场运行趋势的研究,结合股指期货定价模型寻求其合理估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。" 本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过%,年跟踪误差不超过4%。(2)组合构建方法本基金将采用完全复制法构建股票投资组合,以拟合、跟踪中证等权重90指数的收益表现。2、债券投资策略出于对流动性、跟踪误差、有效利用基金资产的考量,本基金适时对债券进行投资。4.权证投资策略本基金将在严格控制风险的前提下,主动进行权证投资。。本基金根据申银万国行业分类标准,研究各类行业受益于改革红利的程度,选择直接受益于改革红利、或在全面深化改革推动下盈利水平长期显著提升的行业。本基金将结合公司状况以及股票估值分析的基本结论,选择具有竞争优势且估值具有吸引力的股票。,当预期发债企业的基本面情况出现恶化时,采取“尽早出售”策略,控制投资风险。本基金将在目标ETF上市交易、开放申购赎回3个月内,使得本基金投资目标ETF的比例满足基金合同有关投资比例的要求。本基金投资于股票的资产比例不低于基金资产的90%,投资于沪深300指数成份股和备选成份股的资产比例不低于非现金基金资产的80%;本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。为尽量减少跟踪误差,并达到基金投资比例的要求,本基金将对上述被剔除或低配的个股进行替换,该替换策略将遵循指数复制策略当中的替换原则。3、股指期货投资策略本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,有选择地投资于流动性好、交易活跃的股指期货合约。。 本基金对衍生金融工具的投资主要以对提高组合整体收益为主要目的。基金经理在综合分析判断的基础上动态调整各类资产的配置比例范围,同时根据最新的市场运行情况以及基金整体的申购赎回情况在比例范围内进行适度微调,以在准确把握市场运行趋势的情况下最大程度地获利。。(4)可转换债券投资可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性,具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点,是本基金的重要投资对象之一。,本基金所涉及的价格趋势指标为相对指标,即采用经过标准化处理的相对涨跌幅度(SRMI)作为判断价格变化趋势的指标,并且依据相对标的不同分为相对行业的涨跌幅度SRMIS和相对市场整体的涨跌幅度SRMIM来判别价格变化趋势。(1)股指期货投资策略本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征,运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险,如大额申购赎回等,以降低交易成本和组合风险,提高投资效率。股票研究团队重点覆盖,从行业空间、核心优势、公司治理等多方面进行研究。 在正常市场情况下本基金将采用完全复制法,严格按目标指数的成份股权重构建组合,少数特殊情况下本基金将配合使用优化方法作为补充,以保证对标的指数的有效跟踪。3)物联网服务行业:物联网专业服务、增值服务等服务行业,包括海量数据存储、处理与决策等基础设施服务业,操作系统、数据库、中间件、应用软件、系统集成等软件开发与集成服务业、包括线上社交、移动网络、网络金融、在线视频、移动支付、网络游戏等服务产业。(一)类别资产配置策略本基金通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析互相补充的方法,在股票、债券和现金等资产类之间进行相对稳定的适度配置,强调通过自上而下的宏观分析与自下而上的市场趋势分析有机结合进行前瞻性的决策。当遇到成份股停牌、流动性不足等其他市场因素而无法依指数权重购买某成份股及预期标的指数的成份股即将调整或其他影响指数复制的因素时,本基金可以根据市场情况,结合研究分析,对基金资产进行适当调整,以期在规定的风险承受限度之内,尽量缩小跟踪误差。2、卫星行业资产配置重点对经济运行周期、行业竞争格局以及国家产业政策等影响行业短期运行状况的因素进行分析和研究,综合分析各行业对经济周期不同时点的敏感度、上下游行业的议价能力以及产业政策的受益程度,筛选具有短期景气上升趋势的行业作为卫星行业资产进行配置,并依据上述因素的短期变化对行业配置类别以及配置比例进行动态调整。3、债券投资策略出于对流动性、跟踪误差、有效利用基金资产的考量,本基金适时对债券进行投资。4、中小企业私募债券投资策略本基金将通过对中小企业私募债券进行信用评级控制,通过对投资单只中小企业私募债券的比例限制,严格控制风险,对投资单只中小企业私募债券而引起组合整体的利率风险敞口和信用风险敞口变化进行风险评估,并充分考虑单只中小企业私募债券对基金资产流动性造成的影响,通过信用研究和流动性管理后,决定投资品种。(1)联邦模型(Fedmodel)本基金使用联邦模型分析市场PE与国债收益率之间的关系,判断我国股票市场和债券市场的估值水平是否高估或低估,为配置债券和股票的比例提供了客观的标准。 ,1、久期管理本基金将在对国内宏观经济要素变化趋势进行分析和判断的基础上,通过有效控制风险,基于对利率水平的预测和混合型基金中债券投资相对被动的特点,进行以“目标久期”为中心的资产配置,以收益性和安全性为导向配置债券组合。具体来说:技术创新指生产技术的创新,包括开发新技术,或者将已有的技术进行应用创新。管理人将根据权证对应公司基本面情况确定权证的合理价值,在发现权证价值低估或者权证能有效对冲正股波动风险时买入。老虎机干扰器在宏观经济处于周期底部阶段时,应选择ROIC低于其长期平均水平较多的的行业进行超配,分享经济复苏时行业盈利能力恢复所带来的收益;在宏观经济处于周期顶部阶段时,应选择低配ROIC明显高于其长期平均水平的行业,规避经济回落时行业盈利快速下滑的风险。本基金在进行股指期货投资中,将分析股指期货的收益性、流动性及风险特征,主要选择流动性好、交易活跃的期货合约,通过研究现货和期货市场的发展趋势,运用定价模型对其进行合理估值,谨慎利用股指期货,调整投资组合的风险暴露,及时调整投资组合仓位,以降低组合风险、提高组合的运作效率。在投资运作过程中,本基金将在综合考虑合规、风险、效率、成本等因素的基础上,决定采用一级市场申购赎回的方式或二级市场买卖的方式投资于华泰柏瑞沪深300交易型开放式指数证券投资基金。,在严格控制风险的前提下,力争获得超越业绩比较基准的绝对回报。?通过行业分析,发现行业整体投资机会,为分析重点龙头公司和潜在高增长公司的投资价值提供支持。(1)量化行业配置模型在跟踪偏离风险可控的前提下,结合行业景气度、投资时钟、行业动量和行业超跌偏离度等基本面和技术面模型,在标的指数行业权重的基础上进行优化。。不足一级市场最小申购赎回单位资产净值的部分可以从二级市场买入ETF份额或者投资于上证社会责任指数的成份股和备选成份股等。(2)行业配置策略智能制造主题相关的各个行业由于所处的商业周期不同,面临的上下游市场环境也各不相同,其相关行业表现也并非完全同步。未来随着经济增长方式转变和产业结构升级,从事或受益于上述投资主题的外延将会逐渐扩大,本基金将视实际情况调整上述对低碳经济主题类股票的识别及认定。4.权证投资策略本基金在进行权证投资时将在严格控制风险的前提下谋取最大的收益,以不改变投资组合的风险收益特征为首要条件,运用有关数量模型进行估值和风险评估,谨慎投资。 ,1、大类资产配置策略本基金运用自上而下和自下而上相结合的方法进行大类资产配置,强调通过自上而下的宏观分析与自下而上的行业与个股分析有机结合进行前瞻性的决策。本基金在权证投资中将对权证标的证券的基本面进行研究,同时综合考虑权证定价模型、市场供求关系、交易制度设计等多种因素对权证进行定价。7、风险管理策略本基金将借鉴国外风险管理的成功经验如Barra多因子模型、风险预算模型等,并结合公司现有的风险管理流程,在各个投资环节中来识别、度量和控制投资风险,并通过调整投资组合的风险结构,来优化基金的风险收益匹配。(五)衍生品投资策略本基金在股指期货投资中主要遵循有效管理投资策略,根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要采用流动性好、交易活跃的期货合约,通过对现货和期货市场运行趋势的研究,结合股指期货定价模型寻求其合理估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。2、股票投资策略本基金通过“自上而下”及“自下而上”相结合的方法挖掘优质的上市公司,构建股票投资组合:1)自上而下地分析行业的增长潜在空间、竞争结构、增长节奏、潜在风险等方面,把握其投资机会;2)自下而上地对企业基本面和估值水平进行综合的研判,深度挖掘优质的个股。3、固定收益资产投资策略本基金固定收益资产投资的目的是在保证基金资产流动性的基础上,有效利用基金资产,提高基金资产的投资收益。在充分的宏观形势判断和策略分析的基础上,通过“自上而下”的资产配置及动态调整策略,将基金资产在各类型证券上进行灵活配置。 ,基金各阶段的资产配置纪律如下表所示:参照指数(I)股票类资产比例非股票类资产比例下跌突破阀值逐渐增加股票类资产投资比例I(2)信用策略根据国民经济运行周期阶段,分析债券发行人所处行业发展前景、发行人业务发展状况、企业市场地位、财务状况、管理水平、债务水平等因素,评价债券发行人的信用风险,并根据特定债券的发行契约,评价债券的信用级别,确定债券的信用风险利差与投资价值。具体而言,根据多因子模型的超额收益预测结果,基金管理人将综合考虑股票超额收益预测值、投资组合整体风险水平、交易成本、冲击成本、流动性以及投资比例限制等因素,通过主动投资组合优化器,构建风险调整后的最优投资组合。基金全称国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金基金简称国投瑞银沪深300基金代码161207(前端)基金类型股票指数发行日期2009年09月17日成立日期/规模2009年10月14日/亿份资产规模亿元(截止至:2017年12月31日)份额规模(截止至:2017年12月31日)基金管理人基金托管人基金经理人成立来分红管理费率%(每年)托管费率%(每年)销售服务费率---(每年)最高认购费率%(前端)最高申购费率最高赎回费率%(前端)业绩比较基准95%×沪深300指数收益率+5%×银行同业存款利率跟踪标的沪深300指数◆什么是保本基金的保本模式基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除,具体计算方法及费率结构请参见(5)股指期货投资策略在股指期货投资上,本基金以避险保值和有效管理为目标,在控制风险的前提下,谨慎适当参与股指期货的投资。,(3)普通债券投资策略在债券投资上,本基金将重点关注具有以下一项或者多项特征的债券:1)信用等级高、流动性好;2)资信状况良好、未来信用评级趋于稳定或有明显改善的企业发行的债券;3)在剩余期限和信用等级等因素基本一致的前提下,运用收益率曲线模型或其他相关估值模型进行估值后,市场交易价格被低估的债券;4)公司基本面良好,具备良好的成长空间与潜力,转股溢价率合理、有一定下行保护的可转换债券。 ,本基金进行权证投资时,将在对权证标的证券进行基本面研究及估值的基础上,结合股价波动率等参数,运用数量化期权定价模型,确定其合理内在价值,从而构建套利交易或避险交易组合以及在合同许可投资比例范围内的投资于价值出现较为显著的低估的权证品种。针对我国证券市场新股发行制度的特点,本基金将参与一级市场新股认购。(4)股票期权投资策略本基金投资股票期权将按照风险管理的原则,结合投资目标、比例限制、风险收益特征以及法律法规的相关限定和要求,确定参与股票期权交易的投资时机和投资比例。具体而言:本基金根据对上市公司成长性动态变化的分析预测,兼顾考虑当时的市场趋势,通过对股票价格与价值相对偏离程度的分析,对快速成长型股票适时进行一定比例仓位的波段操作。(1)利率品种投资策略本基金在对国内外宏观经济形势研究基础上,对利率期限结构和债券市场变化趋势进行深入分析和预测,确定并动态调整利率品种的期限配置策略。(2)公司质量评估在定量分析的基础上,基金管理人将深入调研上市公司,并基于公司治理、公司发展战略、基本面变化、竞争优势、管理水平、估值比较和行业景气度趋势等关健因素,评估上市公司的中长期发展前景、成长性和核心竞争力,进一步优化备选投资标的。。 选择价格低于价值的上市公司,或者比较企业动态市盈率、PEG等指标,选择目前估值水平明显较低、或相对合理的上市公司进行重点投资。第二,微观上,基金管理人会密切关注由于产业升级而导致的产业内部竞合关系的变化。一个行业的进入壁垒、原材料供应方的谈判能力、制成品买方的谈判能力、产品的可替代性及行业内现有竞争程度等因素共同决定了行业的竞争结构,并决定行业的长期盈利能力及投资吸引力。权证为本基金辅助性投资工具。本基金以目标ETF作为其主要投资标的,方便特定的客户群通过本基金投资目标ETF。(2)投资组合的调整本基金为指数型基金,基金所构建的指数化投资组合原则上将根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。 (五)权证投资权证投资的包括两个方面:一是基金经理提出投资要求;二是数量策略研究员提供投资建议。通过计算与比较包括ROC、企业加权平均资本成本(WACC)、企业成长(G)等核心指标,选择具备成长性、能够创造价值的上市公司;估值水平合理。本基金将按照相关法律法规的规定,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析;构建量化分析体系,对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控,在最大限度保证基金资产安全的基础上,力求实现基金资产的长期稳定增值。例如,高端医疗、教育、养老、文化创意、在线旅游等新兴的消费主题。。本基金根据申银万国行业分类标准,研究各类行业受益于改革红利的程度,选择直接受益于改革红利、或在全面深化改革推动下盈利水平长期显著提升的行业。如法律法规或中国证监会允许,本基金还将投资于期权、期货以及其他与标的指数或标的指数成份股相关的金融产品,投资目标是更紧密地跟踪标的指数。(2)股票投资组合的调整本基金所构建的股票投资组合将根据沪深300指数成份股及其权重的变动而进行相应调整,本基金还将根据法律法规中的投资比例限制、申购赎回变动情况等,对其进行适时调整,以保证基金净值增长率与基准指数间的高度正相关和跟踪误差最小化。(3)债券选择与组合优化本基金将根据债券市场情况,基于利率期限结构及债券的信用级别,在综合考虑流动性、市场分割、息票率、税赋特点、提前偿还和赎回等因素的基础上,评估债券投资价值,选择定价合理或者价值被低估的债券构建投资组合,并根据市场变化情况对组合进行优化。,本基金将借助经济理论和金融分析方法努力把握市场结构变化所带来的影响,并在此基础上寻求低风险甚至无风险的套利机会,主要通过跨市场套利策略和跨品种套利策略来完成。。 基金合同生效不满三个月,收益可不分配;8、法律法规或监管机构另有规定的,从其规定。替代股票的选取遵循"同行业基础上价格相关性"原则,对于需要进行替代的股票,其替代股票将从标的指数样本或被选成份股中选取,具体将在考虑股票流动性等因素的前提下,在同行业范围内,选取相关性较大的股票进行替代。本基金为指数增强型股票基金,采取定量方法进行组合管理,力争在控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过%、年跟踪误差不超过%的基础上,追求获得超越标的指数的回报。10、融资投资策略本基金在参与融资业务中将根据风险管理的原则,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与融资业务。,(2)公司分析:技术水平将影响低碳经济主题相关公司的发展情况。本基金将密切跟踪物联网带来的投资新机遇,并积极把握以物联网为驱动力、具备增长空间的相关行业所带来的投资机会。,(1)指数化被动投资策略指数化被动投资策略参照标的指数的成分股、备选成分股及其权重,初步构建投资组合,并按照标的指数的调整规则作出相应调整,力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过%,年跟踪误差不超过%。、www.vns556682.com、这些类别综合了来自市场各类投资者,公司各类报表,分析师及监管政策等各方面信息。,一个行业的进入壁垒、原材料供应方的谈判能力、制成品买方的谈判能力、产品的可替代性及行业内现有竞争程度等因素共同决定了行业的竞争结构,并决定行业的长期盈利能力及投资吸引力。本基金采用完全复制标的指数的方法,进行被动式指数化投资。本基金将基于对市场行情和组合风险收益的分析,确定投资时机、标的证券以及投资比例。,(1)利率策略研究GDP、物价、就业、国际收支等国民经济运行状况,分析宏观经济运行的可能情景,预测财政政策、货币政策等政府宏观经济政策取向,分析金融市场资金供求状况变化趋势及结构,在此基础上预测金融市场利率水平变动趋势,以及金融市场收益率曲线斜度变化趋势。2、股票投资管理本基金的股票投资决策是:以自下而上的公司基本面全面分析为主,挖掘具有资源优势的优质上市公司股票,并使用GEVS模型等方法评估股票的内在价值。 ,由于上述原因变更标的指数和投资对象,基金管理人在履行适当程序后报中国证监会核准,并在中国证监会指定的媒体上公告。本基金会坚持“长短结合”的股票投资策略,对于一些长期受益于经济结构转型的行业,包括一些战略新兴行业,管理人会寻找其中的优秀公司长期持有,在基本面发生变化或有更好的标的出现的时候卖出;除此以外,对于一些短期机会,比如景气周期较短的行业性机会,概念性的投资机会等,在有一定安全边际的情况下,管理人也会适当参与,选股的标准包括业绩弹性、市场认可度等。本基金在股指期货套期保值过程中,将定期测算投资组合与股指期货的相关性、投资组合beta的稳定性,精细化确定投资方案。3)模型的应用与调整在正常的市场情况下,本基金将主要依据多因子量化增强模型的运行结果来进行组合的构建。(2)申万菱信分析师预期模型申万菱信分析师预期模型是我司基于分析师预期数据,结合自身的实践经验,经过长时间研究检验而成;主要是通过对预测数据的全面分析,获取具有领先股价走势的盈利预测趋势信息。4、国债期货投资策略本基金投资国债期货,将根据风险管理的原则,充分考虑国债期货的流动性和风险收益特征,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,适度参与国债期货投资。,4、证券公司短期公司债券投资策略本基金通过对证券公司短期公司债券发行人基本面的深入调研分析,结合发行人资产负债状况、盈利能力、现金流、经营稳定性以及债券流动性、信用利差、信用评级、违约风险等的综合评估结果,选取具有价格优势和套利机会的优质信用债券进行投资。,7、股指期货投资策略基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金通过考量宏观经济走势、支持资产所在行业景气情况、资产池结构、提前偿还率、违约率、市场利率等因素,预判资产池未来现金流变动;研究标的证券发行条款,预测提前偿还率变化对标的证券平均久期及收益率曲线的影响,同时密切关注流动性变化对标的证券收益率的影响,在严格控制信用风险暴露程度的前提下,通过信用研究和流动性管理,选择风险调整后收益较高的品种进行投资。4、其他金融工具投资策略在法律法规许可时,本基金可基于谨慎原则运用权证等相关金融衍生工具对基金投资组合进行管理,以提高投资效率,控制基金投资组合风险水平,更好地实现本基金的投资目标。由于受到各项投资禁止行为以及持股比例等限制,基金可能不能按照成份股权重间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过%,年化跟踪误差不超过%。5、权证投资策略本基金管理人将以价值分析为基础,在采用权证定价模型分析其合理定价的基础上,充分考量可投权证品种的收益率、流动性及风险收益特征,通过资产配置、品种与类属选择,力求规避投资风险、追求稳定的风险调整后收益。在基金运作过程中,为尽量减少跟踪误差,基金管理人将在法律法规和基金合同规定的范围内,根据对申购、赎回、转换等业务和相关费用提留的预判,尽可能降低现金组合所占比重,防止因现金比例增加而导致跟踪误差的加大。(3)个股精选在电子信息主题细分领域配置完成后,本基金通过上市公司基本状况分析、股票估值分析进行个股精选。5、股指期货、权证等投资策略本基金可投资股指期货、权证和其他经中国证监会允许的金融衍生产品。、本基金采用完全复制标的指数的方法,进行被动指数化投资。4、债券投资策略本基金考察国内宏观经济景气周期引发的债券市场收益率的变化趋势,采取利率预期、久期管理、收益率曲线策略等积极投资策略,力求获取高于业绩比较基准的回报。,(3)债券选择与组合优化本基金将根据债券市场情况,基于利率期限结构及债券的信用级别,在综合考虑流动性、市场分割、息票率、税赋特点、提前偿还和赎回等因素的基础上,评估债券投资价值,选择定价合理或者价值被低估的债券构建投资组合,并根据市场变化情况对组合进行优化。5、衍生品投资策略(1)股指期货投资策略本基金以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货投资。基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征,运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险,如大额申购赎回等;利用金融衍生品的杠杆作用,以达到降低投资组合的整体风险的目的。。

本基金进行权证投资时,将在对权证标的证券进行基本面研究及估值的基础上,结合股价波动率等参数,运用数量化期权定价模型,确定其合理内在价值,从而构建套利交易、避险交易组合以及合同许可投资比例范围内的价值显著低估的权证品种。同时监控组合中证券的估值水平,在市场价格明显高于其内在合理价值时适时卖出证券。,本基金主要从盈利能力、成长能力以及估值水平等方面对股票进行考量。5、资产支持证券投资策略本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略,在严格控制风险的情况下,通过信用研究和流动性管理,选择风险调整后收益较高的品种进行投资,以期获得长期稳定收益。。真钱的棋牌游戏资源优势是个与时俱进的概念,本基金将结合产业政策、经济结构高级化趋势、经济全球化趋势、市场供求演变及国外经验等因素进行综合判断,选取具有代表性的资源优势特征企业。5、其他金融工具投资策略本基金可基于谨慎原则运用权证、股指期货等相关金融衍生工具对基金投资组合进行管理,以提高投资效率,控制基金投资组合风险水平,更好地实现本基金的投资目标。,(2)量化Alpha选股模型本基金采用的是基金管理人量化团队经过对中国证券市场运行特征的长期研究和检验后自主开发的量化Alpha选股模型。、www.vns6807.com、本基金采用完全复制法,按照成份股在中证等权重90指数中的组成及其基准权重构建股票投资组合,以拟合、跟踪中证等权重90指数的收益表现,并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。 ②内部因素内部因素主要包括公司治理结构、公司管理能力、市场开发能力、风险抵御能力、技术创新能力等方面。本基金将选择公司基本素质优良、其对应的基础证券有着较高上涨潜力的可转换债券进行投资,并采用期权定价模型等数量化估值工具评定其投资价值,以合理价格买入并持有。本基金在二级市场上买卖目标ETF基金份额是出于追求基金充分投资、减少交易成本、降低跟踪误差的目的。2、股票选择策略1)高端制造行业股票的界定高端装备主要包括传统产业转型升级和战略性新兴产业发展所需的高技术高附加值装备。本基金在权证投资中将对权证标的证券的基本面进行研究,同时综合考虑权证定价模型、市场供求关系、交易制度设计等多种因素对权证进行定价。。 本基金资产组合中符合上述定义的价值型股票类资产投资比例不低于股票类资产的80%。3、个股投资策略方面,本基金将结合定量与定性分析,充分发挥基金管理人研究团队和投资团队的选股能力,选择具有领先优势、创新能力及成长潜力良好的上市公司进行投资。,1)定期调整:根据标的指数的调整规则和备选股票的预期,对股票投资组合及时进行调整。在追求超额收益的同时,本基金将建立专门的风险预算控制模型,力争将组合相对于沪深300的跟踪误差控制在一定范围内。,(4)股票选择与组合优化综合定性分析与定量价值评估的结果,选择定价合理或者价值被低估的股票构建投资组合,并根据股票的预期收益与风险水平对组合进行优化,在合理风险水平下追求基金收益最大化。 ,战术性资产配置根据过去的各类资产长短期平均回报率不同,预测其未来的短期性回报率,调整资产配置,获取市场时机选择的超额收益。2、股票资产投资策略本基金的股票资产投资将在国家发展规划所指引的产业领域内,采取自下而上的选股方法。。检测结果根据《食品中农药最大残留限量》(GB2763-2014)规定的要求进行判定:其中编号JK(2017)-NA-839青菜的氯氰菊酯超标,JK(2017)-NA-856芹菜的毒死蜱超标,JK(2017)-NA-949梨的氧化果超标,JK(2017)-NA-980黄桃的氯氰菊酯超标,其他161个样品均符合规定,合格率为97%。省政协十二届一次会议开幕娄勤俭发表讲话蒋定之作常委会工作报告  中国江苏网1月25日讯1月25日上午,中国人民政治协商会议江苏省第十二届委员会第一次会议在江苏大剧院大会堂隆重开幕。。datastorenextgroup![CDATA[ahref=/module/jslib/jquery/jpage/=1appid=1appid=1webid=67path=/columnid=39498unitid=54770webname=permissiontype=0/a]]/nextgrouprecordsetul/ulrecord![CDATA[lispanclass=fr2017-04-21/spanahref=/art/2017/4/21/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2017-03-20/spanahref=/art/2017/3/20/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2016-08-17/spanahref=/art/2016/8/17/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2016-08-16/spanahref=/art/2016/8/16/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2016-08-11/spanahref=/art/2016/8/11/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2016-08-09/spanahref=/art/2016/8/9/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2016-08-05/spanahref=/art/2016/8/5/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2016-08-05/spanahref=/art/2016/8/5/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2016-07-01/spanahref=/art/2016/7/1/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2016-06-02/spanahref=/art/2016/6/2/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2016-05-13/spanahref=/art/2016/5/13/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2016-05-10/spanahref=/art/2016/5/10/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2016-05-06/spanahref=/art/2016/5/6/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2009-10-20/spanahref=/art/2009/10/20/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2009-10-20/spanahref=/art/2009/10/20/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2009-10-20/spanahref=/art/2009/10/20/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2006-09-28/spanahref=/art/2006/9/28/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2006-09-28/spanahref=/art/2006/9/28/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2006-09-28/spanahref=/art/2006/9/28/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2006-09-28/spanahref=/art/2006/9/28/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2006-09-28/spanahref=/art/2006/9/28/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2006-09-28/spanahref=/art/2006/9/28/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2006-09-28/spanahref=/art/2006/9/28/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2006-09-28/spanahref=/art/2006/9/28/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2006-09-28/spanahref=/art/2006/9/28/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2006-09-28/spanahref=/art/2006/9/28/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2006-09-28/spanahref=/art/2006/9/28/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2006-09-28/spanahref=/art/2006/9/28/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2006-09-28/spanahref=/art/2006/9/28/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2006-09-28/spanahref=/art/2006/9/28/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2006-09-28/spanahref=/art/2006/9/28/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2006-09-28/spanahref=/art/2006/9/28/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2006-09-28/spanahref=/art/2006/9/28/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2006-09-28/spanahref=/art/2006/9/28/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2006-09-28/spanahref=/art/2006/9/28/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2006-09-28/spanahref=/art/2006/9/28/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2006-09-28/spanahref=/art/2006/9/28/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2006-09-28/spanahref=/art/2006/9/28/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2006-09-28/spanahref=/art/2006/9/28/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2006-09-28/spanahref=/art/2006/9/28/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2006-09-28/spanahref=/art/2006/9/28/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2006-09-28/spanahref=/art/2006/9/28/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2006-09-28/spanahref=/art/2006/9/28/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2006-09-28/spanahref=/art/2006/9/28/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2006-09-28/spanahref=/art/2006/9/28/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2006-09-28/spanahref=/art/2006/9/28/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2006-09-28/spanahref=/art/2006/9/28/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2006-09-28/spanahref=/art/2006/9/28/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2006-09-28/spanahref=/art/2006/9/28/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2006-09-28/spanahref=/art/2006/9/28/art_39498_=_blank/a/li]]/recordrecord![CDATA[lispanclass=fr2006-09-28/spanahref=/art/2006/9/28/art_39498_=_blank/a/li]]/record/recordset/datastore为了加强残疾人职业道德感,启东市残联先后在南通市东港焊接残料有限公司和恒安防爆通信设备有限公司开办了残疾人职业道德培训班,由第一职教中心的老师勉励残疾职工从小事做起,树立良好的精神风貌,增强对工作岗位的职业归属感和荣誉感;为了加强残疾人职业技能水平,启东市残联举办了2017年度启东市残疾人电子商务培训班,向残疾人员讲授网络创业基础等内容,不仅丰富了残疾人网络电商的知识,也提升了他们就业、创业的信心;为了激发残疾人职业兴趣,拓宽残疾人就业渠道,2017年4月和7月,启东市残联还联合了特殊教育学校举办了两期中(西)式面点师培训班,11月份,又举办了一期手工艺品培训班,吸引了更多残疾人参加培训,培养丰富的就业兴趣。检测结果根据《食品中农药最大残留限量》(GB2763-2016)规定的要求进行判定:启东市华辉蔬果种植专业合作社的1个芹菜检测到超过限量值的百菌清,启东市兄妹蔬果种植专业合作社的1个芹菜检测到超过限量值的百菌清,其余103个样品均符合规定样品合格率为%。  南通市人民政府  2017年11月10日。本基金将重点投资行业进入壁垒较高、利润率稳定或保持增长的行业。在宏观经济处于周期底部阶段时,应选择ROIC低于其长期平均水平较多的的行业进行超配,分享经济复苏时行业盈利能力恢复所带来的收益;在宏观经济处于周期顶部阶段时,应选择低配ROIC明显高于其长期平均水平的行业,规避经济回落时行业盈利快速下滑的风险。3、个股投资策略本基金坚持“自下而上”的个股选择策略,致力于选择具有竞争力比较优势、未来成长空间大、持续经营能力强的上市公司,同时结合定量分析和多种价值评估方法进行多角度投资价值分析。另一个是利用统计模型对风险因素进行敏感性分析。(2)申万菱信分析师预期模型申万菱信分析师预期模型是我司基于分析师预期数据,结合自身的实践经验,经过长时间研究检验而成;主要是通过对预测数据的全面分析,获取具有领先股价走势的盈利预测趋势信息。3、债券投资管理本基金借鉴UBSGlobalAM固定收益组合的管理方法,采取“自上而下”的债券分析方法,确定债券模拟组合,并管理组合风险。(4)可转换债券投资可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性,具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点,是本基金的重要投资对象之一。(三)股指期货投资策略基金管理人可运用股指期货以提高投资效率,从而更好地达到本基金的投资目标。。(3)风险监控与组合优化1)风险监控模型本基金为指数增强型基金。,(二)股票投资策略工业:是指继蒸汽机的应用、规模化生产和电子信息技术等三次工业革命后,人类将迎来以信息物理融合系统(CPS)为基础,以生产高度数字化、网络化、机器自组织为标志的第四次工业革命。,4、股指期货投资策略本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,并按照中国金融期货交易所套期保值管理的有关规定执行。4、资产支持证券投资策略本基金将投资包括资产抵押贷款支持证券(ABS)、住房抵押贷款支持证券(MBS)等在内的资产支持证券。基金全称银华-道琼斯88精选证券投资基金基金简称银华道琼斯88基金代码180003(前端)基金类型股票指数发行日期2004年07月05日成立日期/规模2004年08月11日/亿份资产规模亿元(截止至:2017年12月31日)份额规模(截止至:2017年12月31日)基金管理人基金托管人基金经理人、、成立来分红管理费率%(每年)托管费率%(每年)销售服务费率---(每年)最高认购费率%(前端)最高申购费率最高赎回费率%(前端)业绩比较基准道琼斯中国88指数为标的指数跟踪标的DowJonesChina88Index◆什么是保本基金的保本模式基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除,具体计算方法及费率结构请参见本基金将根据市场的实际情况,适当调整基金资产在各类资产上的配置比例,以保证对标的指数的有效跟踪。,3.股指期货投资策略本基金管理人对股指期货的运用将进行充分的论证。(三)债券投资策略本基金通过宏观周期研究、行业周期研究、公司研究相结合,通过定量分析增强组合策略操作的方法,确定资产在基础配置、行业配置、公司配置结构上的比例。《办法》还规定了应当暂缓作出考察结论的三种情形:发现档案涂改,材料和信息涉嫌造假,未查清或未处理到位的;发现涉嫌违法违纪,正在接受调查,或者涉嫌违法犯罪,司法程序尚未终结的;其他暂时无法进行有效考察情形的。。

阅读(905) | 评论(267) | 转发(407) |

上一篇:www.v8718.com

下一篇:www.vns506.com

给主人留下些什么吧!~~

顾伟2018-7-23

雷佳欣本基金还可适度参与目标ETF基金份额交易和申购、赎回之间的套利,以增强基金收益。

在严格控制风险的前提下,力争获得超越业绩比较基准的回报。未来,随着投资工具的发展和丰富,本基金可在不改变投资目标和风险收益特征的前提下,相应调整和更新相关投资策略,并在招募说明更新中公告。。在预测市场风险较大时,应用择时对冲策略,即在保有股票头寸的同时,在市场面临下跌时择机卖出期指合约进行套期保值,当股市好转之后再将期指合约空单平仓。(2)股票投资组合的调整本基金所构建的股票投资组合将根据沪深300指数成份股及其权重的变动而进行相应调整,本基金还将根据法律法规中的投资比例限制、申购赎回变动情况等,对其进行适时调整,以保证基金净值增长率与基准指数间的高度正相关和跟踪误差最小化。,在正常市场情况下,力争控制本基金的份额净值与业绩比较基准的收益率日均跟踪偏离度的绝对值不超过%,年跟踪误差不超过4%。。

李茂青2018-7-11 11:13:46

替代股票的选取遵循"同行业基础上价格相关性"原则,对于需要进行替代的股票,其替代股票将从标的指数样本或被选成份股中选取,具体将在考虑股票流动性等因素的前提下,在同行业范围内,选取相关性较大的股票进行替代。,本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资,以降低流动性风险。。1、资产配置策略本基金将利用全球信息平台、外部研究平台、行业信息平台以及自身的研究平台等信息资源,基于本基金的投资目标和投资理念,从宏观和微观两个角度进行研究,开展战略资产配置,之后通过战术资产配置再平衡基金资产组合,实现组合内各类别资产的优化配置,并对各类资产的配置比例进行定期或不定期调整。。

刘蕊2018-7-11 11:13:46

它的样本选自沪深两个证券市场300只股票,具备市场覆盖度广、代表性强、流动性强、指数编制方法透明等特点。,5、衍生品投资策略(1)股指期货投资策略本基金以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货投资。。1)跟踪组合的构建基金管理人将根据中证指数有限公司提供的成份股及权重数据进行相应的买入或卖出操作,使跟踪组合的构成与标的指数基本一致。。

胡俊阳2018-7-11 11:13:46

9、权证投资策略本基金将按照相关法律法规通过利用权证进行套利、避险交易,控制基金组合风险,获取超额收益。,资源优势是个与时俱进的概念,本基金将结合产业政策、经济结构高级化趋势、经济全球化趋势、市场供求演变及国外经验等因素进行综合判断,选取具有代表性的资源优势特征企业。。通过计算与比较包括ROC、企业加权平均资本成本(WACC)、企业成长(G)等核心指标,选择具备成长性、能够创造价值的上市公司;估值水平合理。。

陈珏成2018-7-11 11:13:46

3、股票组合的调整(1)定期调整本基金所构建的股票组合将根据所跟踪的中小板300价格指数对其成份股的调整而进行相应的定期跟踪调整。,本基金在进行股指期货投资中,将分析股指期货的收益性、流动性及风险特征,主要选择流动性好、交易活跃的期货合约,通过研究现货和期货市场的发展趋势,运用定价模型对其进行合理估值,谨慎利用股指期货,调整投资组合的风险暴露,及时调整投资组合仓位,以降低组合风险、提高组合的运作效率。。4、证券公司短期公司债券投资策略本基金通过对证券公司短期公司债券发行人基本面的深入调研分析,结合发行人资产负债状况、盈利能力、现金流、经营稳定性以及债券流动性、信用利差、信用评级、违约风险等的综合评估结果,选取具有价格优势和套利机会的优质信用债券进行投资。。

王安礼2018-7-11 11:13:46

本基金股票投资具体包括行业分析与配置、公司财务状况评价、价值评估及股票选择与组合优化等过程。,(3)普通债券投资策略在债券投资上,本基金将重点关注具有以下一项或者多项特征的债券:1)信用等级高、流动性好;2)资信状况良好、未来信用评级趋于稳定或有明显改善的企业发行的债券;3)在剩余期限和信用等级等因素基本一致的前提下,运用收益率曲线模型或其他相关估值模型进行估值后,市场交易价格被低估的债券;4)公司基本面良好,具备良好的成长空间与潜力,转股溢价率合理、有一定下行保护的可转换债券。。7、股指期货投资策略基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。。

评论热议
请登录后评论。

登录 注册

澳门赌场 澳门博彩 现金网开户 现金网开户 老虎机遥控器 pt电子游戏
www.hg7170.com www.061060.com www.hg5351.com www.787suncity.net www.yl8603.com 澳门现金网
牛牛赌博 www.hg7654.com www.765577.com www.18mcp.com www.js4800.com www.555666vip.com
www.255254.com www.880255.com www.67.tt www.8511333.com www.hg999222.com www.xingji05.com